益阳指 关联方交易内控存重大缺陷，加加食品收监管关注函！股价连续4个一字跌停

（原标题：【原创】关联方交易内控存重大缺陷益阳指，加加食品收监管关注函！股价连续4个一字跌停）

5月7日晚间，加加食品（证券简称“ST加加”）公告称，因在关联方交易内控及存货管理方面存在重大缺陷，公司收到湖南证监局出具的监管关注函。

湖南证监局表示，加加食品此前披露的《2023年度内部控制自我评价报告》和《内部控制审计报告》显示，公司在关联方交易内控及存货管理方面存在重大缺陷。湖南证监局要求加加食品说明与关联方宁夏可可美生物工程有限公司（以下简称“宁夏可可美”）和宁夏玉蜜淀粉有限公司（以下简称“宁夏玉蜜”）签订味精代加工协议的时间、金额、具体条款及履行情况，公司每月采购原材料、委托加工味精、内部使用味精、对外销售味精及存货盘点情况。

此外，加加食品还需说明对宁夏可可美厂区的存货采取的盘点方法，存货目前的状态、金额和种类，是否存在变质、毁损等情况，后续的保全措施；是否采取措施向实际控制人及关联方就委托加工业务对公司造成的损失进行追偿，实控人及关联方需说明具体的还款计划等。

5月7日，深交所还下发关于对加加食品集团股份有限公司2023年年报的问询函。

2023年度，加加食品被年审会计师中审华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了保留意见的审计报告，涉及事项主要为公司委托宁夏可可美和宁夏玉蜜代加工味精。该项业务采用来料加工模式，每加工一吨收取加工费1,000.00元，并约定每吨成品味精耗用原料、辅料和包材数量（为标准吨耗），实际吨耗超过标准吨耗的部分由代加工单位承担。但代加工生产中，实际吨耗超过协议约定的标准吨耗。经核算，2023年度超标准耗用原料、辅料等计5,118.04万元，公司将该笔损失确认为应收宁夏可可美及宁夏玉蜜欠款，计入其他应收款。

宁夏可可美与加加食品系受同一母公司控制的关联方，已被列为失信被执行人；宁夏玉蜜系母公司间接参股公司，已被列为限制高消费被执行人。2024年3月，因环保问题，上述两主体已停产。子公司加加食品（宁夏）生物科技有限公司的存货仍全部存放在宁夏可可美厂区，截至2024年3月31日存货账面净值8,447.20万元。2023年度，公司味精产品贡献收入1.78亿元，占比12.27%。宁夏可可美、宁夏玉蜜委托加工产品占同类产品产量的比重为88.64%。

根据年审会计师出具的《2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项审核说明》，年审会计师“无法判断上述应收款项形成的原因及资金占用的性质”。根据加加食品《2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》，上述往来款项的形成原因为“委托加工损失承担”，往来性质为“经营性”。

对此，深交所要求加加食品说明宁夏可可美、宁夏玉蜜的股权结构及股东情况，充分识别相关主体中涉及公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员或关键岗位人员的情况；宁夏可可美、宁夏玉蜜除委托代加工公司味精产品外，是否存在其他客户或其他业务，如有，请具体说明交易规模、交易模式、主要客户情况和业务占比；说明与宁夏可可美、宁夏玉蜜的合作历史，最近三年与上述主体发生交易的具体情况，包括但不限于交易类型是否均为委托加工、除味精产品外是否生产其他产品、交易模式是否均采用来料加工、各年度的生产吨数、委托加工金额、委托加工费、占同类产品产量的比重、2023年初的存放存货规模及当期耗用情况，大额存货存放在宁夏可可美厂区是否合理；说明对既往业务合作的内部控制情况，相关收入、成本确认的准确性及交易的真实性；结合上述两主体的生产经营地址、厂房情况等说明不同主体的实际生产经营是否混同，公司对两主体委托加工的采购是否分开独立核算。

同时，说明宁夏可可美、宁夏玉蜜限高、限消相关事项的具体原由及因环保问题停产的具体情况，目前宁夏可可美、宁夏玉蜜上述相关事项的进展或解决情况，2023末、2024年一季末公司存放在宁夏可可美厂区的存货保管情况及盘存情况；2023年末，公司是否充分识别了存货数量、金额、种类、状态，并依据具体情况识别存货的可变现净值，相关涉及存货分类、存货计量、存货跌价准备计提等会计处理的准确性；说明宁夏可可美、宁夏玉蜜停产后公司关于味精类产品/业务的解决措施和未来发展计划，相关业务能否继续正常开展；说明来料加工业务开展过程中实际吨耗超过标准吨耗情形的发生原因，5,118.04万元损失的确认方法及确认的准确性，并结合前述关于宁夏可可美、宁夏玉蜜股权结构及股东的识别情况，进一步确认相关关联方资金占用的性质系经营性资金占用还是非经营性资金占用，并详细说明判断依据。

另外，自查并说明公司控股股东、实际控制人及其关联方是否存在其他非经营性资金占用的情形，或者通过关联公司与公司开展无商业实质的交易、占用公司资金的情形。

2021年至2023年，加加食品分别实现营业收入17.55亿元、16.86亿元和14.54亿元，营收规模逐年下滑；连续三年扣非前后归母净利润孰低金额为负值，分别为-0.96亿元、-0.93亿元和-2.01亿元。公司控股股东、实际控制人及其一致行动人质押股份数均超过其持股比例的99%且被全部冻结。公司控股股东卓越投资、实际控制人杨振、肖赛平、杨子江均为失信被执行人，卓越投资被申请破产审查。

深交所要求加加食品结合实际运转情况、客户流失或变动情况、未来市场开拓情况、长期借款和短期借款规模、经营活动现金流情况、资产负债率、流动资产和流动负债的比率等说明在营收规模持续下降、连续三年扣非前后归母净利润孰低均为负值的情况下，公司的持续经营能力是否存在不确定性及判断依据。同时，结合控股股东、实际控制人相关债务纠纷、合同纠纷的进展情况，说明相关事项是否对公司生产经营造成重大不利影响，公司已采取或拟采取的应对措施。

年报显示，加加食品主要采取经销商代理模式，以独家经销制为主，经销商销售采取先款后货的结算方式。报告期末应收账款金额为3,296.73万元，较期初下降56.44%。本报告期经销模式销售收入占收入的比重为96.06%。公司前五大客户均为经销商，其中第一大客户为宁夏川润商贸有限责任公司，销售金额2,976.79万元，占年销售额的比例为2.05%。公司前三大客户均为当年新增客户。公司当期新增经销商325家、减少经销商216家，截至2023年12月31日，经销商数量合计为1,526家。

深交所要求加加食品说明在公司主要采用经销商代理模式、采取先款后货结算方式的情况下形成应收账款的原因，并说明按欠款方归集的期末余额前五名应收账款的具体情况，包括不限于欠款方名称、应收账款形成时间、账龄、坏账准备计提的依据及充分性；欠款方是否与新增前五大客户重叠，如是，请逐个分析说明其与公司一般结算方式和信用政策产生差异的原因及合理性；说明前五大客户中新增客户的基本情况，包括但不限于成立时间、注册资本、股权结构、实际控制人、生产经营地址及经营规模；结合公司经销商的区域分布情况及公司营业收入的地域构成情况，说明2023年度新增第一大客户位于宁夏的原因及合理性、与业务实际需求是否相符、向其销售的主要产品类型及金额、比例。

同时，说明公司当期经销商变动率与往期的差异情况，2023年在华北、华中、西北地区新增家数较多的原因及合理性，新增经销商与存量经销商在2023年为公司实现的销售收入金额及占比情况；说明2021年—2023年各期存量经销商、新增经销商各自实现的销售收入规模及占比，前五大客户中新增经销商客户的数量、销售额及比重；列示期间内与公司仅在当年发生交易、其后未继续交易或交易额大幅下滑的重要经销商；说明先款后货的结算方式下公司与经销商确定销售产品种类、数量、规模的具体方法，公司与经销商之间是否存在关于产品退库的相关约定，是否存在向经销商压货的情形。

年报显示，2023年度，加加食品部分产品毛利率较上年同期有所下降。其中，味精类产品毛利率为5.56%，较上一年度下降14.90个百分点；食醋类、鸡精类、食用植物油产品毛利率下滑均超过1个百分点。公司直销业务毛利率较上一年度的7.86%大幅上升，当期达到30.20%。

深交所要求加加食品结合主要终端客户需求、市场定价情况、主要原材料成本变动情况，按产品类型逐项分析主要产品毛利率下滑的原因及改善措施（如有）；说明直销业务的前五大客户基本情况，相关客户是否当期新增及销售产品类型，并分析报告期内直销业务毛利率大幅上升的原因及合理性。

近日，加加食品披露公告显示，公司股票被实施其他风险警示，证券简称变更为“ST加加”。

二级市场上，ST加加5月8日再次跌停，已连续收获4个一字跌停，最新股价为2.34元，总市值为27亿元。

来源：读创财经

审读：谭录岗益阳指